제이씨현시스템 기업 분석

제이씨현 시스템 주가 분석

상품을 판매, 리스, 렌탈하는 유통회사이다.

주력은 컴퓨터 상품이다.

주로 IT상품을 판매한다. 단일 상품으로는 그래픽 카드와 메인보드의 매출이 가장 높다. 그 다음으로는 모니터이다.

신사업으로 드론 상품을 판매할 계획을 가지고 있다. 세계적인 드론 회사인 DJI의 상품을 유통할 계획이다.

드론 관련주로서 주목받고 있다.

인터넷 서비스 관련 사업을 하지만 현재까지는 매출 비중이 높지는 않다.

PC시장 수요의 특징
겨울 방학시즌, 개학시즌에 PC의 매출이 높다. 따라서 1분기와 4분기의 매출은 높고, 2분기와 3분기의 매출은 낮다.

부채비율은 높지 않다.
매출, 영업이익, 당기순이익 모두 감소하는 추세다.
2019년의 경우 2분기에는 적자이다. 2분기는 PC 매출이 가장 낮은 분기이다.

회사의 사업부문은 PC 시장, 통합배선 시장, 드론 시장으로 나눌 수 있다. 매출의 대부분은 현재까지 PC 시장에서 나온다. 코로나의 영향으로 PC의 매출이 일시적으로 증가하기는 했지만, 장기적으로 증가할지는 의문이다.

최대주주 : 차현배 = 31.86%
계 = 46.39%

본인, 동생, 배우자, 동서, 자, 등이 주요 주주로 있는 가족 회사이다.

CB나 BW는 없다. 스톡옵션이 있기는 하지만 많지 않다.

<지극히 개인적인 결론>

드론 테마주로 주목받고 있다. 드론 기술을 가지고 있는 회사는 아니다. 드론을 구입해서 판매하는 유통회사이다.

주력 상품은 PC관련 상품이다. PC의 성장성에는 의문이 있다.

매출은 꾸준할 것이고, 큰 손해를 볼 수 있는 사업구조는 아닌 것 같다. 그렇다고 큰 수익을 얻을 수 있는 사업구조 또한 아닐 수 있다.

시대의 흐름에 맞는 좋은 상품을 선택해서 판매를 하면 꾸준히 매출을 올릴 수 있을 것 같다.

상품의 수요가 줄어들고 판매의 유통 경로가 다양해지면 수익이 줄어들 수 있다.